Какие ограничения для компаний управляющих деньгами нпф

Какие ограничения для компаний управляющих деньгами нпф

Внимание: при выборе накопительного тарифа только 6% (из персональных 16%) переводится в доверительную организацию.

Методика и формула определения накопительной пенсии практически не изменились, чего не скажешь об отношении властей.

Управление накопительной частью пенсии через УК

Источниками выплаты накопительной части пенсии являются пенсионные накопления, которые формируются за счет страховых взносов и доходов от инвестирования накопительной части трудовой пенсии.

Учредительным документом негосударственных пенсионных фондов является устав фонда, который утверждается его учредителями (учредителем). Чтобы получать эти выплаты, надо часть своих трудовых доходов отчислять в ПФР. В нашей статье мы расскажем, стоит ли переводить накопительную часть пенсии в НПФ. Вы узнаете, обязательно ли нужно это делать, и если да, то зачем. Также прочитаете о том, что будет с этим доходом, если не осуществлять его перевод в негосударственный пенсионный фонд.

Гражданам, планирующим оформлять накопительную часть, следует определиться с компанией, которая будет руководить процессом инвестирования и управлять взносами, а также обратиться в отдел инвестирования пенсионных накоплений.

Россиянин, который хотел бы иметь сколько-нибудь осязаемую накопительную пенсию, должен отложить текущие дела и попытаться разобраться – возможно ли это в российских условиях?

Немаловажной характеристикой финансовой организации является ее репутация. Она учитывается и вкладчиками, и инвестиционными фондами.

Наибольший интерес для граждан представляет именно накопительные отчисления. Накопительная часть представляет собой сбережения на отдельном счете человека.

Как распорядится пенсионными накоплениями?

В интересах клиентов доверительное управление средствами пенсионных накоплений осуществляют крупнейшие на рынке управления активами управляющие компании.

В соответствии с действующим законодательством негосударственные пенсионные фонды могут размещать свои пенсионные резервы самостоятельно или через управляющие компании.

При смене страховщика чаще 1-го раза в 5 лет можно потерять инвестиционный доход, полученный последним страховщиком.

Накопительная часть является наиболее консервативной с точки зрения инвестирования. В настоящее время в портфели пенсионных накоплений могут быть включены только ценные бумаги, входящие в котировальный список «А1» хотя бы одной из бирж.

Инвестирование пенсионных накоплений: НПФ или УК?

На сегодняшний день обеспечение формируется из обязательных взносов, отчисляемых работодателем в процентном соотношении от заработной платы, а так же добровольных взносов граждан на счет своей будущей пенсии.

Вот картинка, показывающая крупнейшие в России негосударственные пенсионные фонды (эти Топ-20 НПФ контролируют примерно 86% собственного имущества и пенсионных накоплений в России).

Выбор полностью возложен на гражданина. Застрахованному лицу предлагается опираться на сведения, находящиеся в общем доступе.

Вот картинка, показывающая крупнейшие в России негосударственные пенсионные фонды (эти Топ-20 НПФ контролируют примерно 86% собственного имущества и пенсионных накоплений в России).

Однако, если гражданин решит создавать капитал на старость, то 6% от взноса переводится на счета выбранной организации.

Кто же не напишет заявление до 31.12.2015 года о том, что ему нужна накопительная часть, их деньги будут направляться в распределительную часть. И изменить этот порядок после 2015 года будет невозможно.

Фонды осуществляют обязательное страхование независимо от деятельности по негосударственному пенсионному обеспечению.
При этом договоры негосударственного пенсионного обеспечения должны предусматривать выплату пенсий (пожизненно) только при достижении застрахованным лицом пенсионных оснований, предусмотренных законодательством Российской Федерации, дающим право на установление государственной пенсии.

Размер вознаграждения управляющим компаниям, установленный договорами доверительного управления средствами пенсионных накоплений составляет не более 10% от дохода, полученного управляющей компанией от инвестирования средств пенсионных накоплений.

На основании статьи 4 Закона 75-ФЗ создание негосударственных пенсионных фондов осуществляется в порядке, предусмотренном настоящим Федеральным законом, другими федеральными законами и иными нормативными правовыми актами Российской Федерации.

Работники могут передать свои пенсионные накопления в управление как Пенсионному фонду, который занимается назначением и выплатой пенсий и управлением накопительной части пенсии (в случае, если работник доверил ему такое управление), так и Негосударственному пенсионному фонду.

Если же ничего из перечисленного сделано не было, то пенсионные накопления (так называемых «молчунов») остаются в Пенсионном фонде по умолчанию и будут инвестироваться в расширенном инвестиционном портфеле ГУК (Внешэкономбанк). По большому счету, просто перепродают пенсионные деньги в виде банковских кредитов по завышенным ставкам, либо в фондовый рынок вкладывают. Надо сказать, что и инструментов хороших для инвестирования длинных пенсионных денег у нас в стране особо нет: обещанные инфраструктурные облигации, например, так пока массовым инструментом и не стали.

Актуальная система инвестирования средств пенсионных накоплений и резервов состоит из 3 основных институтов: регулятора, пенсионных фондов и управляющих компаний.

Расширение списка разрешенных инструментов даст возможность УК управлять пенсионными накоплениями действительно исходя из принципов «надежности, ликвидности, доходности и диверсификации», как этого от них требует закон.

Особенности взаимоотношений УК с НПФ

Некоторое время назад я обещал написать пост о том, почему я не буду переводить свои пенсионные накопления в негосударственный пенсионный фонд (НПФ). Сейчас это модная тема – кричать на каждом углу, что вот если немедленно не перевести свои накопления в НПФ, то все рухнет, пенсии украдут, пропадут, и так далее. У меня несколько иная точка зрения на этот вопрос, и я хочу ее подробно изложить.

По сравнению с действующим регулированием в новом положении ужесточаются требования к вложениям пенсионных накоплений в банковские активы — облигации и акции банков, депозиты. Так, к 1 января 2018 года эта доля должна снизиться с нынешних 40% до 37,5%, с 1 июля 2018 года — до 35%, а с 1 января 2019 года до 30%.

Период дожития, в течение которого пенсионер получает пенсию, до 2016 года равен 19 годам, или 228 месяцам.

Одновременно с 14 июля Банк России вводит новые требования к уровню рейтингов, принимаемых в регуляторных целях — для инвестирования пенсионных накоплений, а также расчета собственных средств НПФов и управляющих компаний. Банк России на своем сайте также опубликовал три соответствующих документа с решениями совета директоров.

Структура портфеля пенсионных накоплений

В России имеются и частные пенсионные фонды. Однако не надо обольщаться: здесь основные активы также сосредоточены в руках нескольких крупных игроков. Лишь 4 частных НПФ контролируют примерно пятую часть собственного имущества всех НПФ и почти треть всех пенсионных накоплений.

С 14 июля 2017 года вступает в силу положение Банка России 580-П об ограничениях на инвестирование пенсионных накоплений негосударственных пенсионных фондов (НПФ) и средств военной ипотеки, находящихся под управлением управляющих компаний.

Негосударственные пенсионные фонды в срок до 1 апреля 2015 года уведомляют застрахованных лиц о соответствующем изменении наименования выплаты за счет средств пенсионных накоплений, предусмотренной в договорах об обязательном пенсионном страховании.

Немного вспомним, куда же идут страховые взносы (22%), которые перечисляет работодатель из фонда заработной платы. Не забудьте, что мы рассматриваем ситуацию только для лиц 1967 года рождения и моложе.

Как подобрать надежную и прибыльную УК

Кроме того, вложения в активы группы связанных юридических лиц не смогут составлять более 15% вне зависимости от срока погашения таких активов. Также ужесточаются требования к концессионным ценным бумагам и облигациям с переменным купонным доходом.

АО «НПФ ГАЗФОНД пенсионные накопления» осуществляет инвестирование средств пенсионных накоплений через управляющие компании — лидеры рынка доверительного управления, которые соответствуют установленным требованиям Фонда для заключения договора доверительного управления, и самостоятельное размещение средств пенсионных резервов.

Таким образом, какой будет НЧ пенсии, во многом зависит от нас с вами. При грамотном выборе и инвестировании, накопительная часть может быть увеличена в десятки раз.

Это организации, управляющие средствами накоплений без доступа к личным счетам их владельцев.НПФ могут инвестировать деньги в ценные бумаги, разные проекты для получения дохода и т.д.

Молодые люди, за которых начнут перечислять страховые взносы с 1 января 2014 года, должны сделать свой выбор в течение 5 лет, начиная с даты первых отчислений взносов.
В сегменте частных НПФ есть и такой, как я его называю, «серый» сектор, который вроде бы частный, но честно говоря, вызывает сильные предубеждения.

Источник: reestrdov.ru

Специализированный депозитарий

Специализированный депозитарий осуществляет хранение сертификатов ценных бумаг и учет прав на ценные бумаги, в которые размещены пенсионные резервы и пенсионные накопления.

Специализированный депозитарий осуществляет ежедневный контроль за соблюдением Фондом и управляющими компаниями ограничений по размещению пенсионных резервов и инвестированию средств пенсионных накоплений, в соответствии с законодательными ограничениями инвестирования.

Читайте также:  Назначение ответственного за пожарную безопасность в организации в 2020 году

НПФ Сбербанка работает с Акционерным обществом «Специализированный депозитарий «ИНФИНИТУМ» на основании договоров:

Лицензии Акционерного общества «Специализированный депозитарий «ИНФИНИТУМ»:

Документы

Сведения о расторжении договоров с депозитариями

ОАО “Внешторгбанк”

Договор Номер лицензии Дата и номер договора Вид актива Дата расторжения договора
Договор об оказании депозитарных услуг Лицензия № 22-000-0-00011 Договор №5698/Д от 18-03-2003г. Вид актива: Пенсионные резервы, пенсионные накопления Дата расторжения договора: 05.04.2007

ОАО “Специализированный депозитарий “ИНФИНИТУМ”

Договор Номер лицензии Дата и номер договора Вид актива Дата расторжения договора
Договор об оказании специализированным депозитарием услуг НПФ, осуществляющему деятельность в качестве страховщика по обязательному пенсионному страхованию Лицензия № 22-000-1-00013 Договор №27-ОПС-41 от 21-03-2007г. Вид актива: Пенсионные накопления Дата расторжения договора: 22.03.2012
Договор об оказании услуг специализированного депозитария НПФ Лицензия № 22-000-1-00013 Договор №113-ДЕПО-41 от 21-03-2007г. Вид актива: Пенсионные резервы Дата расторжения договора: 22.03.2012

ООО “Спецдепозитарий Сбербанка”

Договор Номер лицензии Дата и номер договора Вид актива Дата расторжения договора
Договор об оказании специализированным депозитарием услуг НПФ, осуществляющему деятельность в качестве страховщика по обязательному пенсионному страхованию Лицензия № 22-000-0-00097 Договор №12/1-НПФПН от 11-03-2012г. Вид актива: Пенсионные накопления Дата расторжения договора: 03.06.2014
Договор об оказании услуг специализированного депозитария НПФ Лицензия № 22-000-0-00097 Договор №12/2-НПФПР от 11-03-2012г. Вид актива: Пенсионные резервы Дата расторжения договора: 03.06.2014

ООО “Депозитарная компания ипотечного покрытия”

Договор Номер лицензии Дата и номер договора Вид актива Дата расторжения договора
Договор об оказании специализированным депозитарием услуг НПФ, осуществляющему деятельность в качестве страховщика по обязательному пенсионному страхованию Лицензия № 22-000-0-00112 Договор №2/14-ПН от 26-05-2014г. Вид актива: Пенсионные накопления Дата расторжения договора: 14.04.2017
Договор об оказании услуг специализированного депозитария НПФ Лицензия № 22-000-0-00112 Договор №1/14-ПР от 26-05-2014г. Вид актива: Пенсионные резервы Дата расторжения договора: 14.04.2017

Законодательные ограничения инвестирования

НПФ Сбербанка четко соблюдает ограничения, установленные законодательством и стремится к достижению поставленных целей при инвестировании средств пенсионных накоплений и размещении пенсионных резервов.

На практике это означает следующее: доля акций в инвестиционных портфелях ограничена размерами фиксированного дохода, который Фонд получает от инвестирования в облигации и банковские депозиты. Доходность вложений в ликвидные акции, входящие в котировальные списки высшего уровня, может изменяться из года в год, но на длинных промежутках времени превышает доходность инвестиций в облигации. Портфель финансовых инструментов с фиксированным доходом (облигации, депозиты) позволяет получать постоянный купонный/процентный доход, а также рыночный доход. Купонный/процентный доход определяется эмитентом и представляет собой постоянную составляющую прироста. Рыночный доход зависит от ситуации на рынке облигаций.

В части пенсионных накоплений на операции накладывается ряд специфических ограничений. В частности инвестиционный портфель акций в большей степени состоит из «голубых фишек», в который не входит ряд эмитентов, приемлемых для размещения средств пенсионных резервов (например, Газпром, Роснефть и большая часть металлургических компаний).

Основные законодательные ограничения при размещении средств пенсионных резервов

В отличие от инвестирования средств пенсионных накоплений при размещении пенсионных резервов Фонд обладает более широким перечнем активов и возможностями. В соответствии с действующим законодательством Фонд имеет право инвестировать средства пенсионных резервов в следующие активы:

  • ГЦБ РФ (до 100% активов), при этом доля ГЦБ РФ одного выпуска не более 35% активов.
  • Государственные ценные бумаги субъектов РФ (не более 80% активов).
  • Облигации, выпущенные от имени муниципальных образований (не более 80% активов).
  • Облигации российских хозяйственных обществ (не более 80% активов).
  • Акции российских эмитентов, созданных в форме открытых акционерных обществ (не более 70% активов).
  • Денежные средства, включая иностранную валюту, размещенные на банковских счетах и в банковских депозитах, при условии что банк является участников системы страхования вкладов (не более 80% активов), при этом доля банковских депозитов (депозитарных сертификатов) в одном банке не более 25% активов.
  • Ипотечные ценные бумаги, выпущенные в соответствии с законодательством РФ (не более 20% активов).
  • Инвестиционные паи открытых и интервальных паевых инвестиционных фондов, созданных в соответствии с законодательством РФ, а также инвестиционные паи закрытых паевых инвестиционных фондов, созданных в соответствии с законодательством РФ (не более 70% активов).
  • Ценные бумаги правительств иностранных государств, ценные бумаги международных финансовых организаций, акции иностранных акционерных обществ, облигации иностранных коммерческих организаций и акции (паи) иностранных инвестиционных фондов, при этом их суммарная доля может составлять не более 30% активов.
  • Объекты недвижимого имущества (не более 10% активов).
  • Доля ценных бумаг одного эмитента, за исключением ГЦБ РФ, государственные ценные бумаги субъектов РФ и акций акционерных инвестиционных фондов, может составлять не более 15% активов.

В отличие от инвестирования средств пенсионных накоплений размещать пенсионные резервы Фонд может как через управляющие компании, так и самостоятельно. Самостоятельное размещение разрешено в следующие виды финансовых инструментов: в денежные средства на счетах в рублях и иностранной валюте; в банковские депозиты в рублях и иностранной валюте; в ГЦБ РФ; в депозитные сертификаты российских банков; в инвестиционные паи открытых, интервальных и закрытых паевых инвестиционных фондов, в объекты недвижимого имущества.

Основные законодательные ограничения при инвестировании средств пенсионных накоплений

В соответствии с действующим законодательством Фонд имеет право инвестировать средства пенсионных накоплений в следующие активы:

  • Государственные ценные бумаги РФ (далее — ГЦБ РФ) до 100% активов.
  • Государственные ценные бумаги субъектов РФ (не более 40% активов).
  • Облигации, выпущенные от имени муниципальных образований (не более 40% активов).
  • Облигации иных эмитентов (до 100% активов).
  • Акции российских эмитентов (не более 40% активов).
  • Паи (акции, доли) индексных инвестиционных фондов, размещающих средства в государственные ценные бумаги иностранных государств, облигации и акции иных иностранных эмитентов (не более 20% активов).
  • Ипотечные ценные бумаги, выпущенные в соответствии с законодательством РФ об ипотечных ценных бумагах (не более 40% активов).
  • Денежные средства в рублях на счетах в кредитных организациях, депозиты в валюте РФ и в иностранной валюте в кредитных организациях, иностранную валюту на счетах в кредитных организациях (в сумме не более 40%).
  • Ценные бумаги международных финансовых организаций, допущенных к размещению и (или) публичному обращению в РФ в соответствии с законодательством РФ (не более 20% активов).
  • Депозиты в кредитной организации и ценные бумаги, эмитированные этой кредитной организацией, в сумме не должны превышать 15% активов.

Список кредитных организаций, доступных для инвестирования средств пенсионных накоплений, опубликовывается на сайте Банка России . Инвестировать средства пенсионных накоплений Фонд может только через управляющие компании. * Максимальная доля в инвестиционном портфеле ценных бумаг одного эмитента или группы связанных эмитентов не должна превышать 10 % за исключением ГЦБ РФ, ценных бумаг, обязательства по которым обеспечены РФ, а также ипотечных ценных бумаг, выпущенных в соответствии с законодательством РФ.

Источник: npfsberbanka.ru

Инвестирование средств пенсионных накоплений

Нет, не можете. Всех граждан уже разделили на две категории:

– у одних продолжит формироваться накопительная пенсия за счет уплаты работодателем страховых взносов на финансирование накопительной пенсии, после отмены моратория на их уплату. К ним относятся застрахованные лица, которые хоть раз выбирали способ управления пенсионными накоплениями, т.е. не являющиеся «молчунами»,

– у других формирование накопительной пенсии за счет уплаты работодателем страховых взносов прекращено. К ним относятся те, кто ни разу не выбирал способ управления, т.е. так называемые «молчуны» и те граждане, которые сознательно отказались от дальнейшего формирования накопительной пенсии, подав в Пенсионный фонд заявление об отказе от формирования накопительной пенсии.

  1. А если моя трудовая деятельность только началась с 1 января 2014 года?

Только для этой категории граждан законом предусмотрена возможность в течение 5 лет с момента первого начисления выбирать, на финансирование какой пенсии направить 6% тарифа страховых взносов работодателя. До принятия ими решения все страховые взносы будут перечисляться на формирование страховой пенсии. Если гражданин по истечении пятилетнего периода с момента первого начисления страховых взносов не достиг возраста 23 лет, указанный период продлевается до 31 декабря года, в котором гражданин достигнет возраста 23 лет.

  1. Что можно сделать с накопительной пенсией в 2017 году?

Накопительная пенсия не индексируется, а увеличивается только за счет дохода от инвестирования, полученного выбранным вами страховщиком.

От правильно сделанного Вами выбора зависит размер вашей будущей накопительной пенсии. Чем выше доход от инвестирования, тем выше размер пенсии, поэтому каждый человек может распоряжаться своими пенсионными накоплениями.

Основная цель распоряжения пенсионными накоплениями – грамотное инвестирование средств с целью получения максимального дохода до момента выхода на пенсию.

  1. Кто такие страховщики?

Страховщик – это или Пенсионный фонд России (ПФР), или выбранный гражданином негосударственный пенсионный фонд (НПФ), то есть та организация, которая инвестирует пенсионные накопления гражданина и будет выплачивать их, когда он выйдет на пенсию.

Действующим законодательством для застрахованных лиц предусмотрена возможность выбора способа формирования накопительной пенсии.

В случае, если Вас не устраивает ранее выбранный страховщик, то Вы имеете право в любой момент его изменить, путем подачи заявления в ПФР.

  1. Узнал, что мои пенсионные накопления перевели в НПФ, хотя заявления я не подавал, что делать?

В этом случае, Вам необходимо:

– направить претензию в НПФ, в который Вас перевели без вашего ведома, с требованием предоставить Вам надлежащим образом заверенные копии заявления и договора, поданных от вашего имени;

– обратиться в суд с исковым заявлением о признании договора недействительным или заключенным ненадлежащими сторонами. Только в этом случае, возврат средств предыдущему страховщику будет произведен НПФ не позднее 30 дней со дня получения соответствующего решения суда и Вы не потеряете доход от инвестирования средств у последнего страховщика.

  1. Хочу поменять страховщика, могу ли я понести какие-либо потери при переходе? Как этого избежать?

Действительно, досрочный переход может повлечь потерю инвестиционного дохода, а при отрицательном результате инвестирования – уменьшение средств пенсионных накоплений (исключение составляют застрахованные лица, подавшие заявление о досрочном переходе в год пятилетней фиксации средств пенсионных накоплений текущим страховщиком).

Для того, чтобы избежать потерь при переходе размещаем Памятку застрахованному лицу об особенностях расчета средств пенсионных накоплений, подлежащих передаче текущим страховщиком новому страховщику по заявлениям о переходе и досрочном переходе, поданным в 2017 году

  1. Почему ПФР не уведомил меня о том, что меня не перевели в НПФ?

ПФР может уведомить застрахованное лицо об отказе в переводе средств с указанием причин отказа только при наличии заявки о предоставлении уведомления об отказе, а также электронного адреса для его направления, следующими способами:

– при личном обращении застрахованного лица в территориальный орган ПФР;

– путем направления застрахованному лицу уведомления в форме электронного документа с использованием информационно-телекоммуникационных сетей, доступ к которым не ограничен определенным кругом лиц, включая единый портал государственных и муниципальных услуг.

  1. Где можно получить информацию о доходности управляющих компаний и негосударственных пенсионных фондов?

Информацию о доходности, которую обеспечивают управляющие компании, можно ежеквартально получать в любом территориальном органе ПФР или на сайте ПФР.

Что касается, негосударственных пенсионных фондов, то они, по закону, не обязаны предоставлять в ПФР такие отчеты.

  1. Куда будут инвестированы мои накопления, если я выберу, к примеру, государственный Пенсионный фонд?

ПФР самостоятельно не занимается инвестированием средств пенсионных накоплений. Поэтому вам нужно будет выбрать либо частную управляющую компанию, отобранную по результатам конкурса, либо государственную управляющую компанию – на сегодняшний день это Внешэкономбанк.

  1. Чем частные управляющие компании отличаются от государственной?

Частные управляющие компании предоставляют более широкий перечень активов, в которых могут быть размещены пенсионные накопления. А Внешэкономбанк (государственная управляющая компания) инвестирует средства в основном в государственные ценные бумаги, что является менее доходным, но зато и менее рискованным видом управления.

11.А если я захочу поместить деньги в негосударственный пенсионный фонд, каким образом они будут «работать»?

В этом случае в негосударственный пенсионный фонд передаются не только ваши пенсионные накопления, но и обязательства по выплате накопительной пенсии при наступлении страхового случая. Иными словами, страховую пенсию будет назначать и выплачивать ПФР, а накопительную – негосударственный пенсионный фонд. Особо отмечу, что в этом случае государство не несет ответственности за выплату накопительной пенсии.

Источник: www.pfrf.ru

Какие ограничения для компаний управляющих деньгами нпф

Участники обязательной системы пенсионного страхования (ОПС) имеют возможность формировать накопительную часть грядущего пособия по старости.

Прекрасно, когда человек смолоду сам заботится о своей благополучной старости, не особо надеясь на государство.

Методика учета накопительного вклада

АО «Специализированный депозитарий «ИНФИНИТУМ» осуществляет ежедневный контроль за составом и структурой средств пенсионных накоплений и пенсионных резервов и за соблюдением инвестиционных деклараций.

Фонд применяет общую сбалансированную, динамичную стратегию, которая заключается в использовании потенциала рыночных инструментов для получения дохода при наличии жестких систематических ограничений по рыночному и кредитному рискам.

НПФ осуществляют негосударственное пенсионное обеспечение: привлекают и размещают средства граждан в целях обеспечения будущих выплат пенсий. В целом, на инвестиционную деятельность НПФ, как субъекта финансового рынка, влияют как внешние, так и внутренние факторы.

Негосударственные пенсионные фонды (далее — НПФ) занимаются аккумулированием пенсионных взносов вкладчиков, размещением пенсионных резервов, учетом пенсионных обязательств и выплатой негосударственных пенсий участникам фонда.

Чтобы получать эти выплаты, надо часть своих трудовых доходов отчислять в ПФР. В нашей статье мы расскажем, стоит ли переводить накопительную часть пенсии в НПФ. Вы узнаете, обязательно ли нужно это делать, и если да, то зачем. Также прочитаете о том, что будет с этим доходом, если не осуществлять его перевод в негосударственный пенсионный фонд.

Для граждан Российской Федерации страховыми представителями могут выступать Пенсионный фонд РФ и прочие негосударственные пенсионные фонды. Для осуществления управления финансовыми инвестициями граждане вправе самостоятельно выбрать фирму, с учетом собственных предпочтений и личной выгоды.

Родившиеся до 1967 года накопительной части трудовой пенсии по старости не имеют. По ним схема такая: 6% страховых взносов поступают в солидарную часть, 16% – в страховую. Право на начисление трудовой пенсии по старости имеют мужчины с 60 лет и женщины с 55 лет, проработавшие не менее 5 лет.

Немаловажной характеристикой финансовой организации является ее репутация. Она учитывается и вкладчиками, и инвестиционными фондами.

После внесения изменений в законодательство (ФЗ о накопительной пенсии ст. 18), накопления автоматически переводятся на счет страховой доли, однако у человека есть право направить эту сумму в НПФ.

В интересах клиентов доверительное управление средствами пенсионных накоплений осуществляют крупнейшие на рынке управления активами управляющие компании.

Мы описываем типовые способы решения юридических вопросов, но каждый случай уникален и требует индивидуальной юридической помощи.
Выбирать организацию для размещения пенсионного капитала рекомендуют путем сравнения показателей эффективности.

Накопительная часть является наиболее консервативной с точки зрения инвестирования. В настоящее время в портфели пенсионных накоплений могут быть включены только ценные бумаги, входящие в котировальный список «А1» хотя бы одной из бирж.

Дорогие читатели! Наши статьи рассказывают о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай носит уникальный характер.

Да, мою стратегию поведения можно назвать консервативной, но зато на человека, который потом бегает вокруг и везде орет, что его обокрали и он все потерял, я тоже по итогам всех этих историй не особо похож (смайл).

Однако, если гражданин решит создавать капитал на старость, то 6% от взноса переводится на счета выбранной организации.

Вот картинка, показывающая крупнейшие в России негосударственные пенсионные фонды (эти Топ-20 НПФ контролируют примерно 86% собственного имущества и пенсионных накоплений в России).

Однако, если гражданин решит создавать капитал на старость, то 6% от взноса переводится на счета выбранной организации.

Кто же не напишет заявление до 31.12.2015 года о том, что ему нужна накопительная часть, их деньги будут направляться в распределительную часть. И изменить этот порядок после 2015 года будет невозможно.

Управление средствами пенсионных накоплений

Фонды осуществляют обязательное страхование независимо от деятельности по негосударственному пенсионному обеспечению.

Размер вознаграждения управляющим компаниям, установленный договорами доверительного управления средствами пенсионных накоплений составляет не более 10% от дохода, полученного управляющей компанией от инвестирования средств пенсионных накоплений.

На основании статьи 4 Закона 75-ФЗ создание негосударственных пенсионных фондов осуществляется в порядке, предусмотренном настоящим Федеральным законом, другими федеральными законами и иными нормативными правовыми актами Российской Федерации.

Оба фонда управляют пенсионными накоплениями, используя возможности государственной и частных управляющих компаний для инвестирования средств, как финансового инструмента, заключив с ними соответствующие договора.

Понятно, что в зависимости от того, где будут находиться ваши средства, с 1 января 2015 года зависит размер НЧ части пенсии и будет ли она у вас вообще.

Человек всегда отдает предпочтение текущим благам по сравнению с будущими. Заставить население копить на старость можно только насильно. Для этого практикуются обязательная государственная накопительная система и корпоративная система, когда на будущую пенсию своим сотрудникам добровольно отчисляют компании, как правило, солидные.

В данной главе мы обсудим наиболее актуальные проблемы и возможные пути эффективного взаимодействия всех участников процесса инвестирования средств пенсионных фондов.

Расширение списка разрешенных инструментов даст возможность УК управлять пенсионными накоплениями действительно исходя из принципов «надежности, ликвидности, доходности и диверсификации», как этого от них требует закон.

Некоторое время назад я обещал написать пост о том, почему я не буду переводить свои пенсионные накопления в негосударственный пенсионный фонд (НПФ). Сейчас это модная тема – кричать на каждом углу, что вот если немедленно не перевести свои накопления в НПФ, то все рухнет, пенсии украдут, пропадут, и так далее. У меня несколько иная точка зрения на этот вопрос, и я хочу ее подробно изложить.

По сравнению с действующим регулированием в новом положении ужесточаются требования к вложениям пенсионных накоплений в банковские активы — облигации и акции банков, депозиты. Так, к 1 января 2018 года эта доля должна снизиться с нынешних 40% до 37,5%, с 1 июля 2018 года — до 35%, а с 1 января 2019 года до 30%.

Фиксированный базовый размер страховой части, который выплачивается наряду со страховой и накопительной частями, одинаковый для всех пенсионеров – не зависит от состояния индивидуального лицевого счета. Его величину ежегодно определяет правительство. В 2013 году он равнялся 3610 рублей.

Кроме того, при соблюдении определенных ограничений за счет пенсионных накоплений НПФам будет разрешено заключать сделки с производными финансовыми инструментами и сделки репо.

Таким образом, почти 80% всего имущества НПФ и примерно две трети пенсионных накоплений контролируются пулом НПФ, связанным с госкомпаниями и госбанками, а также четырьмя крупнейшими частными фондами.

ЦБ РФ с 14 июля вводит новые требования по инвестированию пенсионных накоплений, для этих целей определил уровни рейтингов, следует из документов, опубликованных на сайте регулятора.

Здесь мы подробнее расскажем, обязательно ли переводить отчисления в негосударственный пенсионный фонд и зачем это нужно делать?
Все НПФ до 01.01.2016 года должны пройти проверку и перерегистрироваться из некоммерческих организаций в акционерные общества, и только после этого им разрешат снова работать.

Деятельность негосударственного пенсионного фонда успешна только в случае, когда в ее основе лежать четкие и ясные принципы инвестирования средств. Главный принцип для нас — это обеспечение сохранности Ваших средств.

В соответствии с Федеральным Законом от 18 июля 2009г. №182-ФЗ, важнейшим звеном в системе обязательного пенсионного страхования является инвестирование средств пенсионных накоплений. Этот процесс начался с 1 ноября 2009г. Инвестируемые средства накапливаются на фондовом рынке, таким образом, преумножается пенсионный капитал и улучшается финансовое состояние пенсионеров при выходе на покой.

Рейтинг управляющих компаний пенсионными накоплениями

Застрахованное лицо вправе в порядке, установленном федеральным законом, отказаться от получения накопительной части трудовой пенсии из Пенсионного фонда Российской Федерации и передать свои накопления, учтенные в специальной части индивидуального лицевого счета, в негосударственный пенсионный фонд, начиная с 1 января 2004 года.

Молодые люди, за которых начнут перечислять страховые взносы с 1 января 2014 года, должны сделать свой выбор в течение 5 лет, начиная с даты первых отчислений взносов.

Остается единственный относительно приемлемый сегмент не очень больших частных НПФ – типа «Райффайзена», РЕСО, РГС, БПФ. К сожалению, серьезной роли на рынке они не играют и масштаб их невелик. Есть, скажем, «Мечел» или «Магнит», но и тут лежит большая печать кэптивности и провинциальности.

Источник: classicdb.ru

ЦБ представил новые правила инвестирования средств НПФ

Центральный банк разработал проект положения, устанавливающего новые требования к инвестированию средств пенсионных накоплений негосударственными пенсионными фондами (НПФ) и управляющими компаниями (УК), говорится в сообщении регулятора. В пояснительной записке сказано, что этот документ должен будет заменить действующее положение.

Из сообщения регулятора следует, что по новым правилам НПФ должны будут отказаться от инвестирования в ипотечные сертификаты участия (ИСУ; см. врез) к 2019 г. Исключение может быть сделано только в том случае, если недвижимость, к которой привязаны ИСУ, получила оценку от надежного оценщика, – тогда такие бумаги можно сохранить в портфеле до погашения.

Деньги на разовую выплату пенсионерам еще предстоит найти

Вместо ипотечных сертификатов НПФ смогут инвестировать пенсионные накопления в недвижимость, для чего им придется приобрести паи инвестиционных фондов для неквалифицированных инвесторов. По мнению ЦБ, паевые инвестиционные фонды имеют более четкое и понятное, нежели ИСУ, регулирование. Помимо ИСУ в те же сроки НПФ и УК предстоит избавиться от облигаций без кредитного рейтинга – за исключением концессионных бумаг, говорится в сообщении ЦБ.

Еще одно нововведение, предложенное Центробанком, – единый лимит на вложения в активы группы связанных юридических лиц: 15% стоимости инвестиционного портфеля. Сейчас действует два ограничения: 15% на вложения в активы со сроком погашения более трех месяцев и 25% – на вложения вне зависимости от срока погашения.

Кроме того, к 1 июля 2018 г. НПФ должны сократить вложения в банки с максимальных сейчас 40% до 25%. «Значительная часть вложений в ценные бумаги приходится на акции и облигации банков и финансовых институтов, что в конечном итоге увеличивает стоимость пенсионных средств для реального сектора», – говорилось в обзоре ключевых показателей НПФ, подготовленном регулятором.

Не слишком ценные бумаги

Инвестиции в ИСУ были основным средством вывода пенсионных денег из фондов Анатолия Мотылева, рассказывали «Ведомостям» человек, близкий к ЦБ, и два сотрудника группы Мотылева. Имущество, которым были обеспечены эти ипотечные бумаги, стоит вдвое меньше даже по кадастровой стоимости, выяснило АСВ.

Возможность размещать средства на депозитах в банках сейчас не так критична, поскольку ставки по ним упали и депозиты не генерируют достаточной доходности, считает гендиректор консалтинговой компании «Пенсионный партнер» Сергей Околеснов.

В новом положении ЦБ в очередной раз (предыдущие изменения вступили в силу 13 июня. – «Ведомости») ограничил участников рынка в возможности использования финансовых инструментов для вложения в бизнес собственников НПФ, комментирует нововведения Околеснов. «Отмена ИСУ и ограничения на инвестирование в активы связанных лиц сделает управление пенсионными накоплениями еще менее привлекательным», – считает он. Ограничение на связанных лиц появилось только в этом году и спустя короткий промежуток времени ЦБ усиливает это требование, чего участники рынка скорее всего не ожидали, рассказывает Околеснов.

Для тех фондов, которые были нацелены на получение прибыли для своих бенефициаров, проект новых правил от ЦБ выглядит ужесточением, но тем, кто работал для клиента, новые правила позволят получать большую доходность, уверен президент НАПФ Константин Угрюмов. По его мнению, страшные рассказы про то, что инвестировать некуда, распространяются теми, кто как раз и предпочитает вкладывать средства в собственный бизнес, а не в экономику. В целом новые требования окажут на рынок положительный эффект, говорит он.

Фонды и управляющие компании получают возможность инвестирования в новые для них инструменты, говорится в сообщении ЦБ: не более 5% средств они смогут вложить в акции небольших высокотехнологичных быстрорастущих компаний, приготовившихся к первичному размещению. При соблюдении определенных ограничений за счет пенсионных накоплений можно будет выпускать производные финансовые инструменты и заключать сделки репо, однако их доля и доля ценных бумаг, считающихся бумагами с повышенной степенью риска, ограничена 10%.

Интересное предложение, которое сделал регулятор, – это возможность вложений в высокотехнологичные компании, что находится в общемировом тренде, считает исполнительный директор НПФ «Сафмар» Евгений Якушев: «Все это накладывается на рост компетенции самих фондов – каждое вложение должно быть самостоятельно оценено ими по риску».

Проект ЦБ расширяет возможности фондов и подталкивает их к развитию риск-менеджмента, считает сотрудник одной из профильных ассоциаций.

Портфельный управляющий УК «Капиталъ» Дмитрий Постоленко указывает, что проект не ограничивает фонды, поскольку позволяет использовать производные инструменты для оперативного хеджирования риска и размещать свободные деньги через репо.

Источник: www.vedomosti.ru